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國(guó)際經(jīng)濟(jì)： 全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)低速增長(zhǎng)，疊加新型綠色貿(mào)易壁壘的構(gòu)筑增強(qiáng)，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型帶來(lái)新挑戰(zhàn)
近中期看，全球經(jīng)濟(jì)仍將延續(xù)低增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，通脹風(fēng)險(xiǎn)猶存，財(cái)政等政策不確定性上升。同時(shí)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體正加速構(gòu)建以碳排放為核心的新型綠色貿(mào)易壁壘，特朗普“新政”下的美國(guó)能源和環(huán)保政策或面臨轉(zhuǎn)向，貿(mào)易政策趨嚴(yán)，對(duì)我國(guó)鋼鐵等傳統(tǒng)制造業(yè)及出口增長(zhǎng)主力“新三樣”的發(fā)展都將形成新挑戰(zhàn)，外部政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜。
? 全球經(jīng)濟(jì)低增長(zhǎng)趨勢(shì)仍將持續(xù)，通脹下行放緩，政策不確定性上升，外部發(fā)展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提升?！笆逦濉睍r(shí)期，受到人口老齡化、新增就業(yè)減少、地緣風(fēng)險(xiǎn)上升等因素共同作用，主要經(jīng)濟(jì)體的潛在經(jīng)濟(jì)增速將呈現(xiàn)持續(xù)放緩態(tài)勢(shì)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體降通脹面臨進(jìn)一步挑戰(zhàn)，美元上行壓力增加，新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體也將遭受不利的溢出效應(yīng)。隨著債務(wù)上升、經(jīng)濟(jì)增速放緩和赤字增加，一些國(guó)家的債務(wù)形勢(shì)不容樂(lè)觀。多邊貿(mào)易體系受到挑戰(zhàn)，政策不確定性顯著上升。
? 發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體碳貿(mào)易政策制定顯著提速，碳貿(mào)易壁壘形成新挑戰(zhàn)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體正構(gòu)建以碳排放為核心的新型綠色貿(mào)易壁壘，以主導(dǎo)新一輪國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則制定。歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制、歐盟《新電池法》、美國(guó)《通脹削減法案》等政策的逐步實(shí)施，將對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)及“新三樣”等清潔行業(yè)出口形成新挑戰(zhàn)。
? 特朗普“新政”下的美國(guó)能源和環(huán)保政策或面臨轉(zhuǎn)向，貿(mào)易政策趨嚴(yán)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。一方面，鼓勵(lì)化石能源發(fā)展、支持頁(yè)巖油氣開(kāi)采、放松LNG 出口項(xiàng)目審批限制等政策，將促進(jìn)全球市場(chǎng)油氣供給的增加，利好我國(guó)油氣進(jìn)口需求。另一方面，在“美國(guó)優(yōu)先”“制造業(yè)回流”的理念下，美國(guó)或?qū)⒉扇「蛹みM(jìn)的關(guān)稅政策，使我國(guó)出口貿(mào)易面臨挑戰(zhàn)，也有可能加速相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移趨勢(shì)。
國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)： 我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，近中期看，能源消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的托舉作用將持續(xù)顯著
我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，內(nèi)外部不確定性因素猶存，但長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不改。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換，新型工業(yè)化進(jìn)程加速，新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展加快，為能源轉(zhuǎn)型發(fā)展注入新動(dòng)能。
? 我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵期，高質(zhì)量發(fā)展成為破題之鑰。從發(fā)展態(tài)勢(shì)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面沒(méi)有改變，隨著各項(xiàng)存量政策效應(yīng)繼續(xù)釋放，特別是增量政策出臺(tái)實(shí)施，市場(chǎng)預(yù)期明顯改善。一攬子增量政策推出，更加注重提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全。既注重解決當(dāng)下突出矛盾，又著力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向上、結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)向好。“ 兩重”“兩新”加快推進(jìn)，增加地方化債資源10萬(wàn)億元等形成化債“組合拳”，為地方發(fā)展減負(fù)擔(dān)、增動(dòng)能。
內(nèi)外部不確定性因素猶存，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換、新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展加速，能源消費(fèi)增速短期有所回彈、中遠(yuǎn)期將步入減速達(dá)峰軌道。當(dāng)前至2030 年，我國(guó)將全力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、GDP 平穩(wěn)增長(zhǎng)、高水平城鎮(zhèn)化建設(shè)和高等教育人口規(guī)模擴(kuò)張，這些都需要能源供需規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。外部環(huán)境不確定性風(fēng)險(xiǎn)猶存，內(nèi)部有效需求相對(duì)不足，預(yù)計(jì)2030 年前，我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)仍需起到穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤(pán)的壓艙石作用，其增加值在GDP 占比將保持在30% 左右，對(duì)能源消費(fèi)總量起到托舉作用。產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整將對(duì)能源消費(fèi)量及結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要影響，高端制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，疊加生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的升級(jí)發(fā)展，將有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域能源利用效率提升。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)生動(dòng)力轉(zhuǎn)換和新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展，將推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展新階段。
低碳產(chǎn)業(yè)： 技術(shù)路徑競(jìng)爭(zhēng)悄然升級(jí)，旨在盡快破解非化石能源消納瓶頸，為能源系統(tǒng)深度脫碳提速賦能
低碳技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化進(jìn)展，對(duì)于能源轉(zhuǎn)型路徑方向抉擇至關(guān)重要。伴隨著非化石能源供給激增和消納瓶頸，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型路徑之爭(zhēng)再度浮現(xiàn)，相應(yīng)的，低碳技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)正在悄然升級(jí)。
? 我國(guó)低碳產(chǎn)業(yè)起步較晚、發(fā)展較快，實(shí)現(xiàn)能源系統(tǒng)安全有序、綠色低碳轉(zhuǎn)型面臨的難度和挑戰(zhàn)更大。以太陽(yáng)能、風(fēng)能發(fā)電為例，根據(jù)英國(guó)能源學(xué)會(huì)（EI）統(tǒng)計(jì)，截至2023 年底，中國(guó)風(fēng)電光伏累計(jì)裝機(jī)10.5 億千瓦、占全球風(fēng)電光伏裝機(jī)總量的43%，風(fēng)電光伏發(fā)電量合計(jì)1.47 萬(wàn)億千瓦·時(shí)、占全球風(fēng)電光伏發(fā)電總量的37%、占中國(guó)發(fā)電總量的16%；而在10 年前（2013 年），中國(guó)的風(fēng)電光伏累計(jì)裝機(jī)僅為0.9 億千瓦、在全球占比21%，風(fēng)電光伏發(fā)電量?jī)H有0.15 萬(wàn)億千瓦·時(shí)、在全球占比19%、在全國(guó)發(fā)電總量占比不足3%。為加快破解非化石能源消納瓶頸和發(fā)展問(wèn)題，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策措施：一是加強(qiáng)頂層規(guī)劃，加快推進(jìn)電網(wǎng)建設(shè)和跨區(qū)能源傳輸通道建設(shè)；二是開(kāi)展煤電靈活性改造、新增調(diào)節(jié)電源和儲(chǔ)能裝機(jī)，以提升系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力；三是建立健全市場(chǎng)機(jī)制和價(jià)格機(jī)制，在需求側(cè)鼓勵(lì)非化石能源多元化消納，控制化石能源消費(fèi)增長(zhǎng)。
投資對(duì)能源轉(zhuǎn)型方向起到指示作用，中國(guó)是能源投資規(guī)模最大的經(jīng)濟(jì)體，用于可再生能源發(fā)電的投資占比超過(guò)40%、約為化石能源的2 倍。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）統(tǒng)計(jì)，2024 年，中國(guó)的能源投資規(guī)模高達(dá)0.85 萬(wàn)億美元，接近全球能源投資總額的30%，約為美國(guó)和歐盟的1.5—2 倍；對(duì)比2019 年，中國(guó)在化石能源領(lǐng)域的投資有所減少，在可再生能源發(fā)電、提升能效等方面的投資增長(zhǎng)約70%，而在電網(wǎng)和儲(chǔ)能方面的投資漲幅不足10%、與電源增速不相匹配，同期，歐盟對(duì)電網(wǎng)和儲(chǔ)能的投資都略高于可再生能源發(fā)電。為實(shí)現(xiàn)COP28 會(huì)議提出的2050 年實(shí)現(xiàn)能源部門(mén)凈零排放、到2030 年將可再生能源發(fā)電裝機(jī)增加2 倍、將能源效率提高1 倍等目標(biāo)，根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)，到2030 年，從全球來(lái)看，需要在可再生能源發(fā)電、電網(wǎng)和儲(chǔ)能方面投入相當(dāng)于2023 年2 倍的資金；對(duì)于中國(guó)而言，2030 年的能源轉(zhuǎn)型投資總額將超過(guò)1 萬(wàn)億美元，并且當(dāng)務(wù)之急是優(yōu)化能源供給側(cè)和需求側(cè)的投資結(jié)構(gòu)，特別是增加用于提升終端能效和推動(dòng)電氣化轉(zhuǎn)型的投資規(guī)模。
政策導(dǎo)向： 積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，將在管控重點(diǎn)、政策措施、轉(zhuǎn)型動(dòng)力等方面呈現(xiàn)新趨勢(shì)
宏觀政策對(duì)我國(guó)能源轉(zhuǎn)型的影響直接而重大。隨著能源轉(zhuǎn)型的探索實(shí)踐，國(guó)家對(duì)轉(zhuǎn)型伴生問(wèn)題的認(rèn)識(shí)不斷深入，對(duì)轉(zhuǎn)型規(guī)律趨勢(shì)的把握更加精準(zhǔn)。梳理分析近期出臺(tái)的能源相關(guān)政策，我們認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)期，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型的政策導(dǎo)向，將在堅(jiān)定落實(shí)“雙碳”目標(biāo)的基礎(chǔ)上，呈現(xiàn)三種新的趨勢(shì)。
? 趨勢(shì)一：制度管控重點(diǎn)從能耗向碳排放轉(zhuǎn)變，先控強(qiáng)度、再控總量。當(dāng)前，我國(guó)將能耗強(qiáng)度降低作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展約束性指標(biāo)。根據(jù)國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》，我國(guó)將從“十五五”時(shí)期起，實(shí)施以強(qiáng)度控制為主、總量控制為輔的碳排放雙控制度，并在碳達(dá)峰后，實(shí)施以總量控制為主、強(qiáng)度控制為輔的碳排放雙控制度。政策轉(zhuǎn)變將直接引導(dǎo)各領(lǐng)域各行業(yè)用能綠色低碳轉(zhuǎn)型，加快非化石能源消費(fèi)替代及化石能源達(dá)峰退出，促進(jìn)能源消費(fèi)與碳排放“分化”，以清潔能源服務(wù)支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。
? 趨勢(shì)二：政策措施將聚焦目標(biāo)約束，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，弱化直接補(bǔ)貼。經(jīng)過(guò)十多年大水漫灌式的補(bǔ)貼扶持，我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)已具備規(guī)?；⑹袌?chǎng)化發(fā)展條件。隨著能源系統(tǒng)中新能源占比的快速提高，穩(wěn)定供能、時(shí)空調(diào)度、充分消納等問(wèn)題不斷暴露，目前看來(lái)，任何一種低碳轉(zhuǎn)型方案都或多或少存在可靠性或經(jīng)濟(jì)性問(wèn)題。隨著政策措施的轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)各領(lǐng)域各行業(yè)推進(jìn)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)更清晰、約束更有力，同時(shí)在落實(shí)轉(zhuǎn)型的具體路徑選擇上獲得更大的自由度。我國(guó)能源深度轉(zhuǎn)型的路徑方向?qū)⒃谶@種市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中日漸明晰。
? 趨勢(shì)三：政策系統(tǒng)性、協(xié)同性再增強(qiáng)，能源轉(zhuǎn)型動(dòng)力將從政策引領(lǐng)向產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?！半p碳”行動(dòng)是一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)系統(tǒng)性變革，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型政策強(qiáng)調(diào)“從現(xiàn)階段國(guó)情實(shí)際出發(fā)”“立足我國(guó)能源資源稟賦”“處理好各種關(guān)系”。隨著供給側(cè)新能源產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；⑹袌?chǎng)化發(fā)展，以及需求側(cè)大規(guī)模設(shè)備更新的實(shí)施，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型將與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更緊密地融合，為綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展賦予更強(qiáng)勁的產(chǎn)業(yè)內(nèi)驅(qū)力
轉(zhuǎn)型情景： 近中期能源三角張力更為凸顯，能源轉(zhuǎn)型存在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)、綠色驅(qū)動(dòng)三大可能性路徑
過(guò)去幾年，我國(guó)低碳產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，清潔能源供需協(xié)同增長(zhǎng)，能源轉(zhuǎn)型取得歷史性成就，即將陸續(xù)迎來(lái)碳達(dá)峰、能源消費(fèi)達(dá)峰的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。在新舊能源體系接續(xù)轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，能源三角平衡面臨日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一是能源安全的內(nèi)涵正在擴(kuò)容，能源系統(tǒng)、特別是電力系統(tǒng)的運(yùn)行安全問(wèn)題備受關(guān)注；二是實(shí)現(xiàn)綠色低碳目標(biāo)存在多種可能性路徑，但它們?cè)诳煽啃?、?jīng)濟(jì)性等方面都不盡完善；三是能源利用成本隨著加工轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)增多和存儲(chǔ)調(diào)度要求升高而增長(zhǎng)，如何在全社會(huì)范圍內(nèi)公平合理地負(fù)擔(dān)能源轉(zhuǎn)型成本正在成為重大議題。
為維持能源三角動(dòng)態(tài)平衡，高質(zhì)量實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)和“雙碳”目標(biāo)，我們認(rèn)為，中國(guó)的能源轉(zhuǎn)型環(huán)境和路徑存在以下三種情景。
? 協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景：國(guó)際局勢(shì)總體平穩(wěn)，全球產(chǎn)業(yè)鏈有序重構(gòu)，單點(diǎn)沖突事件對(duì)油氣等大宗商品貿(mào)易的影響可控；國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系加快構(gòu)建完善，人民生活品質(zhì)進(jìn)一步提升；天然氣擔(dān)當(dāng)轉(zhuǎn)型“橋梁紐帶”，2035 年前后綠氫、儲(chǔ)能、CCUS 等低碳技術(shù)獲得成本競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家各項(xiàng)綠色低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)。
? 安全挑戰(zhàn)情景：國(guó)際局勢(shì)持續(xù)緊張、分歧加劇，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增長(zhǎng)受阻；國(guó)內(nèi)穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)承壓，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)展不及預(yù)期；電氣化轉(zhuǎn)型和非化石能源消納問(wèn)題更加突出，使得煤炭等化石能源達(dá)峰更晚、退出更慢，需更加依賴(lài)CCUS、資源循環(huán)利用等技術(shù)實(shí)現(xiàn)降碳目標(biāo)。
? 綠色驅(qū)動(dòng)情景：國(guó)際局勢(shì)總體平穩(wěn)，全球氣候治理全面升級(jí)；國(guó)內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力迅速培育，賦能新興產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)，綠色低碳科技攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化加快推進(jìn)；以非化石能源為主的新型能源體系加快構(gòu)建完善，更早實(shí)現(xiàn)對(duì)化石能源的規(guī)?；娲?/span>